UPS achève sa transformation majeure après s'être délesté du volume e-commerce Amazon peu rentable. Le dividende de ~6,25 % (27 ans sans baisse) offre un rendement élevé pour attendre la reprise des marges.
Points Clés & Thèse Fondamentale :
- ✓ Rendement de dividende attractif de ~6,25 % (6,56 $/an, 27 ans sans baisse)
- ✓ Décrue du volume Amazon bouclée avec 4,5 Md$ de coûts éliminés
- ✓ Guidance 2026 relevée : CA ~91,2 Md$, BPA ajusté ~7,22 $ et FCF ~5,5 Md$
- ✓ Point de surveillance : couverture du dividende (5,4 Md$) par le Free Cash Flow (5,5 Md$)